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「外汇期货套利」什么是外汇期货及其套利形式

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外汇期货套利:什么是外汇期货及其套利形式介绍 / 外汇

外货期货也叫货币期货,所谓期货自然与现货有着明显的区别,外汇期货除了价格表现形式上与现货有所差异之外,外汇期货交易是用一种货币按照汇率兑换成另一种货币的期货合约。外汇期货交易始于1972年芝加哥,至今已取得了快速的发展。由于其风险相对较低、收益也算稳定,不少投资人都热衷其中。 外汇期货交易 外汇期货交易是指在约定的日期,以确定的汇率用美元买卖另一种货币期货合约的行为。外汇期货交易需在专门的期货市场内进行,这与通过银行或外汇交易公司进行的外汇现货交易有着明显差异。值得注意的是,外汇期货交易中交易货币一般为美元,兑换的另一种货币价格用“美元/货币单位”表示。 外汇期货套利形式 众所周知,期货套利交易形式上有不同地点、不同时间以及不同商品三种交割情况。相应的外汇期货套利交易也就有跨市套利、跨期(跨月)交易以及跨商品(币种)套利三种基本形式。当然投资人也可根据实际情况,进行组合套利。

外汇期货套利:什么是外汇期货套利交易

外汇期货套利交易是指交易者同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约,此后一段时间再将其手中合约同时对冲,从两种合约相对的价格变动中获利的交易行为。

外汇期货套利:如何理解外汇期货跨月套利的经验法则

1、期货跨月套利:期货跨月套利又称跨交割月份套利或月份间套利是指交易者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化。 2、期货跨月套利运作模式: 期货的跨月套利,属于跨期套利的一种,传统的牛市套利或者熊市套利都有这方面的内容。 如果一个品种未来价格看涨,比如黄金、白银,那么远期合约的价格涨幅会超过近期合约,我们就可以做多远期,做空近期来获取套利收益。 目前白银期货的跨月套利交易算是个比较合适的时候。2013年11月低,白银1401合约和白银1406合约都有交易量,1406合约的价格高于1401合约30多个点,而白银行情看涨,这个时候做多1406,做空1401,截止到12月中旬,两合约都在上涨,而1406合约高于1401合约90多个点了,这样就有了套利利润是60多个点,相比较投机交易,套利交易风险比较小,收益较为稳定。

外汇期货套利:外汇期货跨币种套利是指什么

所谓跨币种套利,是指利用两种不同的、但是相互关联的货币之间的期货价格的差异进行套利,即买进(卖出)某一交割月份某一货币的期货合约,而同时卖出(买入)另一种相同交割月份、另一关联货币的期货合约。 跨币种套利必须具备以下条件: 一是两种货币之间应具有关联性与相互替代性; 二是交易受同一因素制约; 三是买进或卖出的期货合约通常应在相同的交割月份。

外汇期货套利:外汇即期交易、外汇远期交易、外汇期货交易、套利交易中哪个是在交易所内交易?

这四个都是在交易所内才能完成的操作。 所以,这里要说明一个基本常识,目前国内所有基于MT4的外汇平台,本质上不是期货,是银行提供的报价产生的流动性。如果和真正的期货交易所相对,这都可以叫场外交易。 所以,在期货交易所内交易的品种,才叫场内交易。所以,比如在CME交易集团旗下上市的各类外汇期货,和这些银行报价的外汇货币对是有本质区别的。 同时,真正的外汇期货才存在期货合约,一说期货合约基本都是一季度一个合约,针对不同的合约,才会产生所谓 即期交易,远期交易,套利等操作。

外汇期货套利:怎样看待外汇市场上的套利?

套利,在在金融学中的定义为:在两个不同的市场中,以有利的价格同时买进并卖出或者卖出并买进同种或本质相同的证券的行为。投资组合中的金融工具可以是同种类的也可以是不同种类的。在市场实践中,套利一词有着与定义不同的含义。实际中,套利意味着有风险的头寸,它是一个也许会带来损失,但是有更大的可能性会带来收益的头寸。套利模式简介套利交易模式总结为4大类型,分别为:股指期货套利、商品期货套利、统计和期权套利。股指期货套利:股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现套利、跨期套利、跨市套利和跨品种套利。商品期货:与股指期货对冲类似,商品期货同样存在套利策略,在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似,但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货、同时在期货市场上卖出(或买入)期货合约;而套利却只在期货市场上买卖合约,并不涉及现货交易。商品期货套利主要有期现套利、跨期对套利、跨市场套利和跨品种套利4种。统计:有别于无风险套利,统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利的,是一种风险套利,其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种(股票或者期货等),再找出每一对投资品种的长期均衡关系(协整关系),当某一对品种的价差(协整方程的残差)偏离到一定程度时开始建仓――买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种,等到价差回归均衡时获利了结即可。统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指套利、融券对冲和外汇套利交易。期权:又称选择权,是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲,期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价,使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利,而义务方必须履行。在期权的交易时,购买期权的一方称为买方,而出售期权的一方则称为卖方;买方即权利的受让人,而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。期权的优点在于收益无限的同时风险损失有限,因此在很多时候,利用期权来取代期货进行做空、套利交易,会比单纯利用期货套利具有更小的风险和更高的收益率。套利,在在金融学中的定义为:在两个不同的市场中,以有利的价格同时买进并卖出或者卖出并买进同种或本质相同的证券的行为。投资组合中的金融工具可以是同种类的也可以是不同种类的。在市场实践中,套利一词有着与定义不同的含义。实际中,套利意味着有风险的头寸,它是一个也许会带来损失,但是有更大的可能性会带来收益的头寸。抵补套利汇率变动也会给套利者带来风险。为了避免这种风险,套利者按即期汇率把利息率较低通货兑换成利息率较高的通货存在利息率较高国家的银行或购买该国债券的同时,还要按远期汇率把利息率高的通货兑换成利息率较低的通货,这就是抵补套利。以英、美两国为例,如果美国的利息率低于英国的利息率,美国人就愿意按即期汇率把美元兑换成英镑存在英国银行。这样,美国人对英镑的需求增加。英镑的需求增加,在其他因素不变的情况下,英镑的即期汇率要提高。另一方面,套利者为了避免汇率变动的风险,又都按远期汇率签定卖远期英镑的合同,使远期英镑的供给增加。远期英镑的供给增加,在其他因素不变的情况下,远期英镑的汇率就要下跌。西方人根据外汇市场上的经验得出这样一条结论:利息率较高国家通货的即期汇率呈上升趋势,远期汇率呈下降趋势。根据这一规律,资本流动的方向不仅仅是由两国利息率差价决定的,而且是由两国利息率的差价和利息率高的国家通货的远期升水率或贴水率共同决定的。抵补利差为CD,英镑的贴水率或升水率为F,则有:CD=Iuk―Ius 十F如果英国利息率Iuk=10%,美国利息率Ius=4%,远期英镑的贴水率F=―3%,CD=10%―4%―3%=3%)0,这时资本会由美国流到英国。因为套利者认为,尽管远期英镑贴水使他们利润减少,但仍然有利润可赚。如果远期英镑的贴水率F=―8%,其他情况不变,CD=10%―4%―8%=―2%(0,这时,资本会由英国流向美国。因为套利者认为,远期英镑贴水率太高,不但使他们的利润减少,而且使他们的利润为负。而英国人则愿意把英镑以即期汇率兑换成美元,以远期汇率把美元兑换成英镑,使资本由英国流到美国。下面,再用一个例子说明抵补套利的实际情况。设套利者的本金为$1000,Iuk=10%,Ius=4%,英镑即期汇率为$2.8/,英镑远期汇率为$2.73/。套利者年初把美元换成英镑存在英国银行:$1000$2.8/=3571年后所得利息为:35710%=35.7根据当时签定合同的远期汇率,相当于$97(35.7$2.73/),这是套利者的毛利润,从中减去套利的机会成本40美元($10004%),套利者所得的净利润为57美元($97―$40)。这个例子说明,套利者在买即期英镑的同时,以较高远期英镑汇率卖出英镑,避免英镑汇率大幅度下降产生的损失,在1年之后,即期英镑汇率$2.4/,套利者仍按$2.73/卖出英镑。总结套利活动不仅使套利者赚到利润,在客观上起到了自发地调节资本流动的作用。一个国家利息率高,意味着那里的资本稀缺,急需要资本。一个国家利息率较低。意味着那里资本充足。套利活动以追求利润为动机,使资本由较充足的地方流到缺乏的地方,使资本更有效地发挥了作用。通过套利活动,资本不断地流到利息率较高的国家,那里的资本不断增加,利息率会自发地下降;资本不断从利息率较低国家流出,那里的资本减少,利息率会自发地提高。套利活动最终使不同国家的利息率水平趋于相等。

外汇期货套利:关于外汇期货蝶式套利问题

问题1:图片竖着的,脖子痛没仔细看 问题2:10应该是期货合约的点值。也就是在该合约中,1个点的点值是10美元

外汇期货套利:外汇期货投机者和套利者成功和失败真实例子 不要太长 还要外货期货交易的事例

设E0为当前两种货币的汇率,即买入一英镑需要E0美元;F0为远期价格,即今天达成协议于将来某一时间t购买一英镑所需美元数目。设美英国无风险利率为rUs和rUk,根据利率平价理论,当E0(1+rUs)=F0(1+rUk)时,套利将无利可图,而前者大于后者的部分就是无风险的套利所得。如果这个值大于零,则在英国借款,在美国贷出,然后建立英镑期货的多头头寸;如果这个值小于零,则在美国借款,在英国贷出,建立英镑期货的空头头寸。

外汇期货套利:外汇期货 牛市套利 反向市场

哪书讲的,何谓反向套利,何谓正向套利!正向市场有牛市套利,反向市场也有牛市套利,敢问何谓牛市套利?你概念混淆了吧?外汇套利和商品套利是不同的!外汇套利属于更复杂的套利!

外汇期货套利:期货牛市套利要怎么操作?

期货牛市套利的操作是买入近月合约,卖出远月合约 进行牛市套利的前提: 1、价格处于上涨阶段 2、近月上涨幅度大于远月

外汇期货套利:外汇套利是什么操作的?技术怎么做??

现在的套利其实玩的不是某种套利的方法了,就像楼上的朋友说的,不管是什么方法,只要被平台商发现就很麻烦,先不说资金的问题,如果你还想继续套利下去,要么是换平台,要么是开发一套新的出来。说实话,这两种都不是一天两天的事情。

现在玩套利其实是玩的手法,就一种套利的工具,运用什么样的手法在平台商很难发现的情况下去低调运行才是根本,说的直白点,钱不是一个人挣的。你玩套利还是从别人那里捞钱,谁不跟你急眼?

外汇期货套利:外汇中的套利交易策略

  以前我与一般的操作外汇人一样,一直试图利用高深的技术分析来「预测」外汇的走势,跌跌撞撞的走了很长一段时间,但到后来,我终于放弃了,为何放弃,因为我终于领悟到,其实「市场根本就是无法预测」的!所有的指标其实都是「落后指标」,没有任何一个指标可以准确预测「未来」。况且,同一个指标设计好了在EUR/USD可以赚钱,放在USD/JPY可能就变成亏钱。不同的时间线图也会产生不同的结果,所以从技术分析的角度来看,一个赚赚又赔赔的程式,其实并不是我真正想要的,因为那一点也不稳定,我所要的是一种「长期稳定获利」的方式,即使获利较低,但却能让我每天吃的饱睡的好没烦恼。于是,我从新检视,将交易方法完全集中在「套利模式」上外汇市场里,套利的方法非常多,手段推陈出新,然而外汇论坛讨论「套利模组」的人都是注重「风险」多于「获利」的保守投资者。

  先前的撰文,里我已经介绍过马丁格尔(Martingale)方式,也大略介绍过套息交易(Carry Trading)以及货币之连动(Correlation)套利等模式。其实每个模式都有各自的粉丝,各自的拥护者。举Carry Trading来说,以目前国际八大货币,仍然是以澳币的利息最高,若想做套息交易(Carry Trading)的人,可以考虑像AUD/USD(Buy)、AUD/JPY(Buy)、 EUR/AUD(Sell)、AUD/CAD(Buy)等币组。除了是正利息之外,如果AUD持续上扬,那你不仅能赚到可观的利息,也可赚到货币上涨的钱。其他相关内容与风险可以参考我之前的撰文。

  至于货币之连动(Correlation)方式,最被大家所知道的就是EUR/USD 跟USD/CHF以及AUD/USD及NZD/USD这两组。EUR/USD 跟USD/CHF是负连动(Negative Correlation)。又例如EUR/JPY跟CHF/JPY这两组,他们是正连动(Positive Correlation)。不管是正连动还是负连动,其相连关系度几乎每天都高达90%甚至更高。唯一有可能的风险就是该货币国家的政策「彻底改变」。例如,瑞士央行决定不再与欧洲货币有连动关系,纽西兰央行决定不再与澳币连动,或这经济体发生重大经济事件(如最近因希腊债信问题的欧元贬值,让EUR/CHF一直下跌而非震荡)等。不过,一般西方成熟国家的货币政策比较不会轻易改变,因为改变货币政策会牵动非常复杂的政经关系,同时即使货币政策改变,也会因为「地缘」的关系,不可能一点连动也没有。另一个著名的套利方式就是许多避险基金经理人很喜欢的「三角套利」(Triangular Arbitrage)。这是利用市场在激烈变动时所产生的市场无效性(Non-Effective Market),进场套利。例如,EUR/USD (Buy)、USD/CHF (Buy)、 EUR/CHF(Sell) 这三组在同一个时间开仓,并在获利后同步关仓,这叫做「三角套利」。这种套利模式以手动来操作是不切实际的,一般会以此种套利模式进场都是利用「程式自动交易」,不仅要准确的计算进场时间点,也要计算个别应该要开的仓位大小(lot size)。这种套利模式运用得宜可以将获利极大化、风险极小化。

  在上一篇撰文里,有稍微介绍了「套利模式」的种类以及概念,但如果没有介绍该如何实作或技巧在哪里,很容易让读者认为我们是否有些「曲高和寡」或「打高射炮」不切实际。因此,接续上篇的文章,我们接下来谈「套利模式」的实作。

  前篇已经有介绍许多种套利方法,我们就挑比较不需要使用程式交易就可以进行套利方法。有兴趣于套利自动程式交易者,可以自行上网搜寻相关的套利程式,一样不需要花你一毛钱就可以下载一大堆。在此笔者就介绍一个比较简单可行的手动套利模式。

  看过我的文章的读者,相信都已经大略知道何谓连动套利(Correlation Arbitrage),例如:欧元与瑞士法郎连动率高达90%以上,就理论而言,以此两种货币一买一卖来风险对冲的方法,很接近「直接对冲」(Direct Hedge),但实际上并不是「直接对冲」,所以又称为「Neutral Hedge」。

  但如果很不幸,同时开仓了以后,EUF/CHF并没有如期回到原点反而继续跌或继续涨时该怎么办? Spieler的建议就是进入类似「价格平均化模式」,就是当两组货币开仓了以后,帐户总亏损每达2.5%, 4.5%, 6.5%, 10%时,同方法就再加开一次,比如说帐户有美金1000元,如果你的账户杠杆是1:100,你账户最多能开到1LOT,所以当第一次进场时是EUR/USD(Buy):0.1lot,USD/CHF(Buy): 0.13 lot,当账户亏损达$25($1000X2.5%),再加开EUR/USD(Buy):0.1lot,USD/CHF(Buy): 0.13 lot依此类推。所以最差的情形是开四层,在此情形之下总共会开0.92个LOT(0.1X4+0.13X4)刚好在1个LOT以下。

  如果读者觉得这样的操作还过于复杂,还有一种类似的套利概念,只不过操作上相对上来说简单许多。方法如下:

  首先申请并使用一个「模拟帐户」将EUR/USD与USD/CHF的线图都打开,一样使用一小时或四小时线均可。在任何一个时间的点上,同一个时间都买1个基数,例如EUR/USD(Buy):1 Lot,USD/CHF(Buy):1 Lot。当模拟帐户的这两组货币加起来是亏损超过100点时(-100 Pips),例如EUR/USD:-200 Pips,USD/CHF:+100 Pips (-200+100 = -100),这时就可以「同时」在你的真实账户进场「买」EUR/USD跟USD/CHD各1个基数,反之如果虚拟帐户获利超过100点时(+100 Pips),就可以同时在你的真实账户进场「卖」EUR/USD跟USD/CHD各1个基数。

  以上这个方法都是基于欧元(EUR)与瑞士法郎(CHF)会「一直连动的假设」,但如果当这两个经济体的货币不产生连动时,这种套利模式很容易会失效。例如近期的希腊危机造成欧元贬值,而瑞士法郎并没有跟着贬,所以就造成EUR/CHF近期并不是在「震荡」反而是一直在「跌价」,这个时候如果有开此种Neutral Hedge(Correlation Arbitrage )仓位的投资者应该都被「套住」,且无法获利出场。

  在股市里有所谓的一篮子股票的基金,俗称ETF(英语:Exchange Traded Fund),是一种在交易所交易的投资基金,有类似指数型基金,或专属于某一个产业的基金。因为ETF持股组合比较稳定,所以风险相对于个别公司的股票而言往往比较分散且低。但是你知道吗?外汇也有类似股票市场ETF般所谓的一篮子货币组合喔!的确是有,但是风险可不像股市ETF那么低。在外汇里的「一篮子货币」交易模式虽然可以找出套利点,但风险性却一样很高

外汇期货套利:外汇套利交易是怎么实现的?

在外汇市场当中,套利交易是一个非常重要的力量,根据相关数据的统计,外汇套利交易的交易量占了整体外汇市场交易量的半数左右,可惜的是,很多新入市的投资者都不重视这种套利交易,他们认为这点蝇头小利不足以引起足够的关注。事实上,这种套利交易对外汇价格的影响不容小觑。

外汇套利交易的本质就是利用市场上的不均衡来获利,同时使得市场恢复均衡,而交易商所制定的规则,就是市场当中的一种不均衡。事实上,要把握住这种市场不均衡来套利,你可以从以下的方法入手。

目前在市场上比较常用的外汇套利交易方法是对冲赠金套利。这种套利方法的原理是,找到两个有赠金的交易平台,我们假设这两个平台分别为a平台和b平台,且两个平台的赠金均为15%,此时,在两个平台当中分别注入资金1万美金,那么,两个平台的账户当中实际持有的资金就变成了1.15万美金。领峰环球官网为您提供全面的外汇投资知识和资讯。此时投资者在a平台上做多,在b平台上做空,如果行情上涨,那么在a平台的资金将变成2.3万美金;如果行情下跌,那么在b平台上的资金将变成2.3万美金,也就相当于是通过这种方式,将两个平台的资金转移到了一个平台当中。此时,最终的资金池资金总额2.3万美金减去投入的本金2万美金,再减去平台的赠金1500美金,共可获得1500美金的利润,除掉各项手续费之后,投资者能够到手的净利润将在1000美金左右。

进行这样的一次对冲操作需要花费的时间要根据行情的大小来判断,只要行情能够达到投资者预期的波动情况,将其中一个平台当中的资金亏完,一次操作就完成了。从以往的时间上来看,完成一次操作,最快的时间可以在十分钟左右,而最慢的则需要半个月,通常情况下,平均1到3天就能够完成一次操作,每个月可以操作4到8次。在这样的操作频率下,取中间值每月操作六次,每次投资2万美金获利1000美金,那么每月的净利润是6000美金,综合利润率为30%的收益。

怎么区别外汇现货和外汇期货的差异,这3点一定要分清楚

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